陳維民：把握綠色金融新機遇推動香港邁向碳中和

近年來極端天氣問題日趨嚴重，國際社會普遍意識到應對氣候變化已是刻不容緩。香港制定了明確的路線圖，爭取在2050年前達到碳中和。內地也爭取2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和。實現綠色發展需要大量投資，引導資金流向低碳、可持續發展、能抵禦氣候變化的項目。香港是國際金融中心，金融業在管控氣候風險、提供資金支持公私營機構投資綠色、低排放活動方面功能顯著。金管局與政府部門和金融監管機構通力合作，積極推動香港綠色金融，支持金融業廣泛採取可持續的發展模式，應對風險，開拓機遇，並以金融為槓桿，推動經濟和社會邁向碳中和。

推動綠色投融資發展

最近幾年，香港綠色和可持續金融市場規模持續增長，生態逐漸成熟。2021年在港安排和發行的綠色和可持續債務融資額再創新高，達570億美元，按年增長4倍；當中綠色和可持續債券總額達313億美元，佔亞洲區市場的三分之一，位居亞洲地區國際債券安排發行量首位。

本港綠債市場蓬勃發展，香港特區政府的支持措施是主要動力之一，政府綠色債券更是重要推手。自2019年5月以來，香港已陸續成功發行超過90億美元等值、涵蓋多個幣種和年期的政府綠色債券，為其他機構和企業發行綠債提供重要基準。港府又發行了首批歐元計價和人民幣計價的債券，進一步鞏固香港國際金融中心和離岸人民幣業務樞紐地位。今年5月，政府發行首批綠色零售債券，讓市民以投資方式參與和分享香港可持續發展的成果。

為推動企業進行綠色融資，金管局協助政府推行綠色和可持續金融資助計劃，為合資格的債券發行人和借款人的發債費用和外部獨立評審的支出提供資助，吸引更多債券發行人和借款人使用香港的融資平台和專業服務。計劃廣受業界歡迎，推出一年以來已批出近100宗申請，涵蓋各類綠色和可持續債務工具。計劃也吸引了更多金融機構和外部評審機構於香港設立或拓展業務。

在綠色投資方面，專責管理香港外匯儲備和財政儲備的金管局，已將ESG（環境、社會及管治）納入外匯基金投資策略、流程、項目各個環節，鼓勵更多資產管理人與我們一同實踐負責任投資，為應對氣候變化出力。

制訂監管要求和準則

金管局與其他監管機構和政府部門成立了綠色和可持續金融跨機構督導小組（督導小組），協調行動，制訂相應的監管要求和準則，當中重點是信息披露、共同標準和風險管理。

對投資者來說，要把握綠色金融帶來的投資機會，可靠、及時、透明的信息披露至關重要，更是防範「漂綠」的有效工具。全球目前缺乏統一的綠色標準。就此，中國和歐盟合作制訂了共通綠色分類目錄（Common Ground Taxonomy），對於那些能夠貢獻於減緩、適應氣候變化的經濟活動，訂立比較一致的定義。香港作為國際金融中心，除了面向本地投資者，也為區域及國際投資者融通資金。為了令綠色資金更暢通流動，確保香港的準則在最大程度上符合內地和國際上較通行的要求，我們會採納這套共通綠色分類目錄，並會根據香港實際情況，研究可以調適和應用的範疇。

與此同時，督導小組正積極推動相關行業於2025年或之前按照氣候相關20國集團下財務披露工作小組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures）的框架作出披露，並適當採用國際財務報告準則基金會（International Financial Reporting Standards Foundation）擬訂立的可持續發展披露標準。

就風險管理方面，金管局過去數年在監管層面分三階段推進綠色和可持續銀行。此外，為評估本港銀行業整體應對氣候風險的韌性，以及幫助銀行建立量度氣候風險的能力，我們去年與銀行業推行氣候風險壓力測試試驗計劃，並正式發布一份有關氣候風險管理的監管政策手冊，讓銀行充分了解氣候風險的傳遞機制，並因應自身的經營模式，有效地量度、監察、披露和管理好氣候風險。

提升綠色金融能力

氣候風險有別於傳統的金融風險類別，金融機構需要收集更多數據，加強前瞻性的風險分析能力。因此，人才和數據是管理氣候風險和發展綠色金融的兩項重要元素。督導小組去年成立了綠色和可持續金融中心，負責統籌金融監管機構、政府部門、業界持份者和學術機構在培訓和數據收集分析等方面的工作。

在技能培訓和人才培養方面，中心的工作重點包括：提供資助、共享信息和制訂能力標準。我們正與政府合作，籌備推出財政司司長於 2022-23 年度財政預算案中宣布的綠色和可持續金融培訓先導計劃，為金融和相關界別人士參與培訓和獲取專業資格提供資助。金管局並已着手制定面向銀行業的綠色和可持續金融專業資歷架構，為業界提供一套通用的綠色和可持續金融能力標準。另外，金管局與世界銀行集團成員國際金融公司（International Finance Corporation）共同發起綠色商業銀行聯盟，與亞洲區內的持份者合作，透過舉辦綠色金融研究、市場分析、專業能力提升及培訓，共同發展和提升區内綠色金融能力。

在數據方面，中心於2022年3月推出了數據資源信息庫，協助業界更方便地查找相關數據，支持氣候風險管理和其他綠色和可持續金融相關的分析和研究。

參與國際合作

在國際層面，我們十分重視與各個相關的國際和區域金融組織的合作，積極參與應對氣候變化相關的討論。央行與監管機構綠色金融網絡（Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial System）在去年舉行的聯合國氣候變化大會（簡稱COP26）發表《格拉斯哥宣言》，重申願意為實現《巴黎協定》目標所需的全球性應對措施作出貢獻，並承諾擴大和加強綠化金融體系的合作。作為該網絡的一員，我們也積極回應，發出聲明闡述金管局在履行各項主要職能時，如何把氣候因素納入考慮。

氣候變化是全球面臨的重大挑戰，影響着人類的長遠福祉。銀行和金融體系作為社會的重要組成部分，需要不斷檢視在緩解氣候風險以及過渡至更可持續經濟體系中扮演的角色，並且主動配合，積極行動。香港作為主要的國際金融中心，擁有完善的基礎設施，更應在過程中出一分力，把握綠色金融發展的新機遇，為我們和未來世代建設更宜居和可持續發展的生活環境。