投資相連保險

 

 

訪者：什麼時候開始出現「投資相連保險」？

 

譚智文：我們將「投資相連保險」簡稱為101，保險成份只有1%，其實在香港存在已久。銷售「投資相連保險」大多是英屬保險公司，香港97回歸前很多英資保險公司，那時在港英國人回英國後要交稅，很多英國人因稅務問題沒直接回英，而是轉到法國居住半年。英國人買物業不用付稅⋯⋯如果你是投資高手，你會自行運作你的投資組合，大部分「投資相連保險」不是直接回報（direct fund），而是傘子基金（Umbrella Fund），是一種資產轉移的工具。很多人按單其實是按了給銀行，由一些投資專家幫你管理。因為其中有1%的保險成分，所以由保險從業員銷售。

 

訪者：聽起來根本就是投資基金。

 

譚智文：退保時因應你的投資年期而減免退保手續費（Surrender charge）。「投資相連保險」的吸引之處，就是比買基金的手續費低；不過如果你不懂得投資，就要三思了。

 

訪者：「投資相連保險」風險是什麼？

 

譚智文：年期較長，作投資的錢太多。如果可提取幾十萬元買「投資相連保險」，倒不如自己做投資，免得被綁定。我認識有人買「投資相連保險」的保單，後來他離世了，「投資相連保險」所得的賠償很少。

 

訪者：在保險世界出現很多「孤兒單」的情況，即原本跟進你「投資相連保險」的從業員離職，這些單該如何處理？

 

譚智文：我從來都不做「投資相連保險」的保單，可能我保守，我認為兩者應分開，但我相信我的的客人應有能力處理。

 

訪者：若手持「投資相連保險」的孤兒單，那你會建議他們取消保單嗎？

 

譚智文：其實可以找你的保險從業員進行保單重組。

 

訪者：我應找保險代理，還是不屬任何公司、利益中立的保險經紀幫我？

 

譚智文：先利益申報，我們本身是保險經紀，理論上找利益中立的保險經紀為你講解是合理的，但我個人認為應給你的保險公司一個機會，讓他們另外找一個代理幫你了解一下，其後再找保險經紀諮詢也不遲。

 

訪者：為我們講解一下什麼是「保單重組」？

 

譚智文：如果供款與最後所得的差不多，那就要三思了，始終那是一種換錢的遊戲。假設供3000美金一年，七十年後可取回50萬美金，這情況下「最高承保（maximum liability）」是35萬美金，最低利益（minimum benefit），你就知道可「換」得多少。假如供了十年後離世，可獲償50萬美金，我相信沒一項投資回報夠這個情況來得快，然後你看現金價值（Cash value）的回報。如果供20年的報單也保證不了現金價值與所付出的均等，那就同樣要三思了。保單重組後有否更佳的替代，那就要諮詢你的保險從業員了。

 

訪者：究竟「投資相連保險」的回報是如何的？

 

譚智文：如果你完全依靠保險從業員代理你的「投資相連保險」，我有所保留。

 

訪者：最兩難的局面是已買「投資相連保險」。如果你的保險從業員不為你管理，那就無用武之處了。

 

譚智文：不要這麼說。其實客人除了付錢以外，也有責任管理自己的保險，不妨花一年半載消化相關資料。凡買人壽保險的人，都會有一份周年結算書，那是一定要保存的，即使覺得太佔空間，也應拍張照片存底。我們可從周年結算書看到很多重要的細節，它會顯示每年有多少紅利的聲明，還有保證現金價值數目及其增長，你可比較紅利及保證現金價值與先前投保書的差距。周年結算書可幫助你認識你保單的資產，當你下次再有機會選擇買保險，可用來決定重視紅利還是保證現金價值多一點。

 

訪者：那麼關於我們的主題「投資相連保險」呢？

 

譚智文：你會看到「投資相連保險」基金的回報，可對比周年結算書及投保書。當然不會顯示逐項基金細節，但會顯示總額（Lump sum），如果一年後已虧損了很多錢，那就要考慮要不要棄守了。

 

訪者：保費假期（premium holiday）是什麼？

 

譚智文：假設你這年失業而無法交保費，可請保險公司凍結你的保單，延遲一年繳交保費，保單的到期日（mature date）就可能由當初協同的年數增加一年。保費假期是個別保險公司的保單獨有的，有些公司把這個特點加進去終身保險。

 

訪者：在上述情況延遲繳交醫療或人壽保險保費期間，發生了人身意外的話還會受保嗎？

 

譚智文：會，延遲的只是現金價值，保障是不變的。

 

訪者：是否不應以買保險心態買「投資相連保險」？

 

譚智文：對，不應以買保險心態買「投資相連保險」。這種方法似乎是透過保險買基金，保險業監理處也注意到這個問題，對「投資相連保險」施行愈來愈多監管，近年「投資相連保險」的投保數目大幅度下跌。

 

訪者：為何有段時間有人一窩蜂地去買「投資相連保險」，是否與保險業制度或趨勢有關？

 

譚智文：我認為是大部分消費者忽略了人壽保險的概念，他們着眼於回報，但其實所謂紅利回報是保險公司「退還保險費（return of premium）」的一個方法，不是利息。

 

訪者：對投資高手而言，你會建議他們買「投資相連保險」嗎？

 

譚智文：「投資相連保險」對他們而言沒作用，像我會以傳統的手法解決問題，不論是否買「投資相連保險」，我們只是在產品之間轉移風險，最重要是清楚自己的問題是什麼。

 

訪者：大家應改變想法，人壽保險不是說用不用得着，而是給家人的一個保障。

 

譚智文：人壽保險是因為你而衍生的責任保障。引用佛經一句話，「本來無一物，何處惹塵埃」？為什麼會有屋的債務？因為你買樓！為什麼你會一身兒女債？因為你想要子女。那你有老婆或工作伙伴，你要責任照顧他們。

 

節目由香港公開大學與新城電台合作。