要隔離全球油氣價格的波動傳導，核心路徑是提高「本地定價能源」在能源結構中的佔比。所謂本地定價能源，是指：一、成本主要由本土生產要素決定，營運期燃料成本佔比極低，甚至為零；二、初始建設成本固定，建成後成本長期鎖定，可在未來幾十年的運營周期內保持穩定；三、價格基本不受國際能源市場波動的影響。
本地定價能源的優勢與短板
本土開採的煤電、自主建設的核電、水力發電，以及風電、光伏等再生能源，都屬於這一類能源。當然，不同類型的本地定價能源，其本地定價程度有所不同。相互也存在優勢短板差異：
煤炭的最大特徵是供應穩定、成本可控的特徵，本土煤炭資源豐富的國家可以透過煤電實現基礎負載的價格穩定，是能源體系的重要壓艙石。當然，並非所有國家都能自主產煤。但即便是進口煤炭，相較於原油和天然氣，煤炭有易於儲備、運輸限制低、全球供給來源更分散的特徵，價格波動仍顯著小於油氣。煤炭的主要限制在於碳排放與污染問題，在長期低碳轉型趨勢裏，原本屬於結構性退出的能源。但伊朗戰爭突顯了煤炭在國際油氣價格劇烈波動、地緣航道受阻時作為兜底能源的優勢，未來，各國對煤炭不但不會放棄，反而會適度供給。當今，氣候政治在全球邊緣化，為了本國的能源安全，人們願意回到煤炭。
核能是典型的本地定價能源，營運期的燃料成本只佔發電成本的20%左右，幾十年營運周期裏成本高度穩定，低碳屬性也十分突出。但它也有很大的局限性，主要是各種成因導致的核安事故，包括地理環境（日本福島事故）、戰爭場景下的脆弱性（在俄烏和伊朗戰爭中突顯）。幾十年來，公眾對核電反對聲音不斷抬升，使這種能源形式很難在全球範圍內普遍推廣。德國等歐洲國家走上棄核道路，思路是以風能及光電等再生能源取代核電。
水力發電建成後幾乎沒有燃料成本，發電成本極低，也是優質的本地定價能源；其限制在於高度依賴水資源與地形條件，只有在有大江大河資源的國家才具備大規模開發的潛力。
相較之下，風電與光電才是普適性最強的本地定價能源。全球所有國家和地區都具備太陽能、風能的開發和運作條件，基本上不存在資源禀賦門檻；在中國光伏產業大發展的情況下，光伏成本快速下行（已低於煤電），電站建成後沒有燃料成本，採購安裝後可以完全的本地定價，同時，風電和光伏高度清潔，也符合減排目標。太陽能所存在的間歇性缺陷，可以透過不斷發展的儲能技術、特高壓電網的建設逐步解決，因此是未來最具全球推廣潛力的能源類別。
能源安全3.0：提高本地定價能源佔比
伊朗戰爭後，能源安全的解決方案突然變得「異常」清晰：不僅從產地，還要從品類上增加能源的多樣性，減少對油氣這個大宗商品品種的依賴，以提應對國際能源價格波動的韌性。
本地定價能源是其中的關鍵。從成本傳導機制來看，如果本地定價能源在電力結構中的佔比達到70%，即使國際油價翻倍，對終端電價的影響往往可以控制在10%以內，不會對宏觀經濟造成系統性衝擊；反之，如果油氣發電佔比超過70%，國際油價翻倍將導致終端電價上漲50%以上，直接觸發經濟衰退。
上述邏輯也構成了「能源安全3.0」的核心：從過去聚焦供應安全，轉向同時保障供應安全與價格安全，透過能源品類的多元化，降低油氣在能源結構裏的佔比（包括一次能源及電力結構），提高本地定價能源的比重，從根本上隔離國際市場的價格傳導。
作為比較，中國的一次能源總消費裏，非油氣能源佔比超過70%；電力結構裏，96%的電力不依靠油氣，同時終端能源電氣化率接近30%（歐美國家僅20%），應對國際油氣價格波動的能力特別突出。
至此，全球能源安全認知的三次迭代脈絡已清晰可見：
1.0階段（1973年第一次石油危機後）：核心目標是解決中東單一來源的定向斷供風險。 1973年阿拉伯國家的定向禁運讓各國意識到「把雞蛋放在一個籃子裏」的脆弱性，政策核心是推動海外供應來源多元化，布局西非、東南亞、北海、阿拉斯加等非中東產區，減少對單一產地的依賴，避免出現卡脖子情況。
2.0階段（1979年第二次石油危機後）：核心目標是進一步解決海外供應的系統性地緣風險。 1979年和1990年的兩次連續衝擊證明，中東仍是油氣供應的大頭；海外產地再分散，也仍有不可控風險。這時的政策核心轉向「優先本土自主」：有資源禀賦的國家，開始大力加速本土油氣規模化開發，落地跨國的石油戰略儲備制度，在油氣體系內實現最大程度的自主可控，解決「被整體斷供」的問題。
有部分國家發展核電等本土替代能源（如日本），但在全球範圍內，政策沒有跳出「以油氣為核心能源」的基本框架，調整都在油氣內部完成。這段時期，也是全球化加速、新興經濟體快速發展的時期。在追求經濟發展與能源安全之間，大多數國家選擇了經濟發展。到2020年代，全球對油氣的依賴其實高於40年前，只不過來源比過去更加多元。
3.0階段（2026年伊朗戰爭後）：核心目標是解決全球油氣價格的波動風險。2026年的危機證明，只要一個經濟體仍然以油氣為核心能源，即使實現了油氣自主、來源多元，也無法躲避全球價格無差別傳導的衝擊，並對社會的生產、生活產生直接衝擊。這時，唯一的應對策略變成了公共財政，而大多數國家在財政上捉襟見肘。能源問題處理不好，會導致生產與供應鏈崩塌、貨幣金融危機，經濟社會動盪、甚至出現政治穩定性問題。
後續的政策核心，是跳出油氣框架，實現真正的能源品類的多元化：降低油氣在一次能源中的佔比，大規模發展煤電、核電、水電、風電、光伏等本地定價程度更高的能源，推動經濟電氣化，從「保障油氣供應」升級為「保障能源成本的長期穩定」，以一勞永逸地解決問題。這才是真正跳出舊框架的典範革命。
中國新能源供應鏈全球佔比高 歐洲面臨兩難抉擇
美國及其盟友夥伴習慣以地緣政治的角度看待能源問題。在他們眼裏，「能源安全3.0」是一個很好的思路，但問題，風電、光伏等新能源的全球供應鏈高度集中在中國。截至2026年，中國在光伏產業鏈各環節的全球佔比分別為：工業矽97%、多晶矽95%、矽片97%、電池片90%、組件80%；風電整機產能佔全球60%，關鍵零組件佔比70%至80%，全四分之一鏈成本僅歐美的四分之一產業。這一格局引發了歐美日對「新能源依賴」的擔憂，認為如果依賴中國新能源供應鏈，將構成新的地緣政治風險──正如在稀土上依賴中國一樣。
這種看法在西方大有市場。歐洲為此糾結：是引進中國廉價的新能源技術，助力歐洲「再工業化」，還是寧願放棄歐洲的「再工業化」，也要把中國的新能源拒之門外？
日本同樣面臨這樣的選擇，寧願進一步鎖在在美國的化石燃料路徑上，也擔心依賴中國新能源技術的「風險」。
在現實世界裏，所有的策略決策都面臨風險，涉及成本與風險的權衡──即使只是理論上的風險，即使只是解釋、解讀、詮釋這種「風險」所需要的勇氣和努力。
選擇完全依賴油氣的路徑，意味着長期承擔地緣衝突帶來的斷供風險、價格波動帶來的輸入性通膨風險，以及持續的化石能源進口成本。
選擇新能源作為油氣補充的路徑，意味着短期面臨供應鏈集中的風險，但可獲得20至30年的能源成本鎖定。且如果歐美日有心，能夠推動產業政策，扶持本土企業，長期來看，並非不可能逐步實現本土供應鏈的替代──即使只是部分替代。
更重要的是，中國從未將能源供應鏈作為地緣政治工具，這與歐美國家在歷史上長期把搶奪和主導油氣資源作為地緣政治主線的思維，存在着文明級別的區別。
對大多數國家而言，前路很清晰：新能源路徑是風險更低、長期成本更優的選擇。
能源安全4.0將邁向能源互補、供應鏈自主
而在現實世界裏，新能源和油氣也不是0或1的關係。具備最高韌性的能源安全體系，不可能是單一種類能源的獨角戲，而是多種能源互補的混合結構，需要同時滿足六個維度的要求：
一是具備一定規模的煤電作為基礎負荷，保障極端場景下的供應穩定；二是具備一定規模的核電作為穩定基荷，提供低碳可靠的電力供應；三是保留適度的油氣進口作為調峰與補充，滿足化工、航空、航運等暫無法電氣化領域的需求，並實現進口來源多元化。這裏要強調：在可預見的未來，油氣仍然無法被取代。
四是大規模發展水力發電、風電、光電等再生能源，提高一切非化石能源佔比，鎖定長期能源成本；五是推動經濟體系的高電氣化，將交通、暖氣、工業等領域的化石能源需求轉化為電力需求，降低油氣依賴。而且，從民生角度考慮，政府應該承擔公共只能，大力發展以電氣為基礎的基礎設施，讓老百姓有可負擔性的出行與生活選擇；六是實現核心能源技術、設備、電網與供應鏈的自主可控，避免外部依賴風險。
這可能是「能源安全4.0」的理想狀態。混合性能源、供應鏈自主。
在目前全球範圍內，中國是唯一接近此模型的經濟體：
中國擁有全球規模最大的煤電體系，煤炭自給率達95%以上；擁有全球最大規模的在運及在建核電裝機，三代核電技術實現完全自主；擁有全球30%的水電裝機，水電開發技術全球領先；風電、光伏裝機規模佔全球總量的50%以上，全產業鏈完全自主，成本全球最低；擁有全球技術最領先的特高壓電網，電氣化程度位居全球前列；同時構建了多元化的油氣進口體系，戰略石油儲備總量一騎絕塵，達到了IEA的標準。
伊朗戰爭加速推動能源轉型 普及中國模式
當霍爾木茲海峽的硝煙散去，世界終將發現，能夠同時實現煤電兜底、核電支撐、多能互補、全產業鏈自主的能源轉型路徑，正是中國已經探索了十餘年的道路。這套體系，非一日建成，而是中國在過去數十年中經歷多次能源價格衝擊後，逐步探索形成並打造的最具韌性的能源格局。
伊朗戰爭的歷史弔詭在於：美國發動這場戰爭的初始目標，是透過控制中東油氣資源鞏固石油美元體系，擴大美國油氣出口優勢，同時遏止中國的能源供應安全。但戰爭的實際結果是，油氣體系的脆弱性被充分暴露，各國加速推動能源轉型，開始系統性規劃風電、光電等新能源，而這項轉型的技術、裝備與供應鏈，絕大多數又來自中國。美國投入數萬億美元軍費發動的這場戰爭，結果卻用最極端的方式暴露了舊能源秩序的根本脆弱性，並為中國主導的新能源技術路線完成了全球範圍的認知普及，將世界推向中國的模式、技術棧與產品。
歷史的走向從來不以戰爭發起者的意志為轉移，在這個新的能源時代，提前完成全產業鏈布局、走出了成熟轉型路徑的中國，自然會站在新秩序的核心位置。
機會永遠只留給有準備的人。
原刊於作者微信公眾號，本社獲作者授權轉載。
〈伊朗戰爭「打醒」全球：能源安全從1.0到4.0〉二之二
