香港金融科技跨出一大步|黃元山

最近，香港金融科技（Financial Technology，簡稱FinTech）終於有大突破，金融管理局（HKMA）正式發出首批4張虛擬銀行牌照。這次過程算是很迅速，上年初才提出方案方向，一年後的今天已批出牌照，今次可說是認真了。

近年來虛擬銀行已成各地未來發展趨勢，虛擬銀行指沒有實體銀行分店的數碼帳戶，隨時隨地上網即可開戶，主要使用途徑是手機App與網上，以「快速、即時、方便」為賣點，和傳統銀行的服務思維有大不同，除了提供基本跨行轉帳或提款外，許多會提供較高存款利率，或在海外使用信用卡外幣消費，可免手續費，外匯轉換也比傳統銀行優惠，因此深受許多年輕人的喜愛。更重要的是，虛擬銀行許多是沒有最低存款要求的，因而能提供服務給許多被傳統銀行拒絕開戶的客戶，普惠金融體系（Financial Inclusion）重點就是把金融服務更平民化，更多人受惠。

在香港，這次獲發牌照的有Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited、眾安虛擬金融及WeLab。這幾家虛擬銀行的背後股東也都是知名企業集團，Livi VB Limited由中銀香港（02388）、京東數科及怡和合組而成，SC Digital Solutions Limited 由渣打香港（02888）、電訊盈科（00008）、香港電訊（06823）、攜程金融合資，眾安虛擬金融則由眾安在綫（06060）及百仕達控股（06823）組成，WeLab算是「本地薑」，也有知名投資者股東。對於香港來說，這次的突破目的是趕上歐洲、中國、日本等其他地方的金融業趨勢，也可提升香港作為國際金融中心的一個里程碑。但同時要能控制虛擬銀行可能造成的風險，因此保守一點是可以理解的，例如HKMA要求最低資本額需要3億元，才能申請虛擬銀行牌照，所以這幾家虛擬銀行都是由大企業財團組成的，而新創公司就沒有發揮的空間。相較之下，在歐洲虛擬銀行的資本額要求為500萬歐元，這不僅鼓勵許多新創公司可進入，也為年輕人營造更具創新性的金融環境。

虛擬金融創新

以德國的虛擬銀行N26為例，它是目前歐洲身價最高的金融科技FinTech新創公司。N26創立於2013年，初期和有牌照金融公司合作推出產品，2016年自己取得德國聯邦金融監管局，以及歐洲央行的銀行從業許可，因此變成是第一家取得歐洲銀行牌照的虛擬銀行。

大家或許不知道，當他們決定申請銀行牌照時，公司成員還不到20人，之前團隊中沒有人曾經做過銀行牌照申請，他們的創始人也沒有長期在銀行工作的背景，他們倚靠的是信念和產品及服務創新。今天，N26的營業點已經涵蓋歐洲24個國家、擁有大約700名員工，2018年10月進軍英國後，整體用戶已經上升至230萬人，成立以來，經手了200億歐元的交易額，服務更已經涵蓋銀行帳戶、P2P匯款服務、保險、信用卡等。

所以，希望將來香港也有新創公司，沒有背後大股東的資源和支持，能參與虛擬金融創新，大家一較高下，為港人帶來創新體驗的金融服務。

原刊於iMoney，本社獲作者授權轉載。

黃元山

芝加哥大學經濟學學士，耶魯大學東亞研究碩士。中文大學崇基神學院神學文憑及基督教研究碩士。現任中文大學全球政治經濟社會科學碩士課程客席講師、香港大學專業進修學院中國商學院客席副教授、天窗出版集團副主席。曾任職雷曼兄弟、蘇格蘭皇家銀行等投資銀行，主管亞太區結構信貸衍生部門。公職包括健康空氣行動董事局主席、金融發展局小組成員、可持續發展委員會小組成員、香港公益金預算及分配委員會和投資委員會委員、苗圃行動可持續發展委員會委員、香港社會創投基金董事、香港社聯政策研究及倡議常設委員會成員等。著有暢銷書《槓桿漩渦》和《金融黑洞》，於香港和內地出版。