如何避免「富不過三代」?

在香港，不少人擔心年紀漸大會失去照顧家人能力，又擔心若一旦身故或破產，資產有可能會「富不過三代」。其實，若想好好管理家族資產，避免日後發生糾紛，除了訂立遺囑作遺產傳承外，成立家族信託（Family Trust），也是一個法律上值得考慮的選擇。

信託運作概念

家族信託是指「成立人」（Settlor）將其財產「法律擁有權」（Legal Ownership）委託給「信託人」（Trustee）。信託人會按照「信託契約」（Trust Deed）管理信託財產，並在指定情況下將該家族資產的「實益擁有權」（Beneficial Ownership）給予指定的「受益人」（Beneficiaries）。

成立人通過簽訂「信託契約」和「意願書」（Letter of Wishes），可達到各類資產的管理目的，例如分階段財產傳承、避免婚姻或破產的債務風險、遺產稅務策劃等。另外，家族信託也可委任專業投資顧問，設定回報目標，令信託資產增值；又可以訂明受益人只可在指明時候、以特定形式支取日常生活費、教育費、租金或重大醫療費等，避免資產揮霍。

與遺囑不同之處

家族信託與遺囑（Will）不同之處，主要在於生效時間和資產分配的持續性。一般而言，遺囑在訂立人去世後才執行，是一次性的財產分配（One-off Wealth Distribution），分配後難以確保遺產受益人可有效使用資產。然而，信託成立人可指定信託在生前啟動，有效至成立人過世後。

另外，家族信託可根據成立人訂立的意願，在受益人達到某些條件限制時（例如年滿21歲或大學畢業等），才獲得信託設定裏的安排，因此持續性較高，是較長線且穩定的資產分配安排。

信託財產

家族信託是一個有效的理財工具，可以實現資產隔離保護、財產傳承等多重目的。而家族信託的信託財產（Trust Property）可以是：

• 流動資產（包括現金、證券、基金）；
• 固定資產（包括土地及房產、家族業務股份、藝術品、古董及收藏品）；
• 保險合同；
• 私人合約、商業協定；以及
• 其他資產（包括版權、商標）。

家族信託的好處

一、避免遺產認證：由於在信託成立人去世前，家族財產已轉移入家族信託中，因此在啟動家族信託時，可以避免遺產認證（Probate）過程的昂貴花費，及防止遺產長期凍結之不便，可迅速分配財產；

二、財產隱密性：家族信託設立後，信託內之財產管理在法律上將以信託人的名義進行。除特殊情況外，無需向外界披露家族信託財產的運營情況；

三、與遺囑不同，信託一般不易反駁，因此促進家族和諧；以及

四、揮霍錢財是財富傳承的常見情況，也是「富不過三代」的其中重要原因之一。家族信託可以完全按照成立人的意願進行財產分配，避免後代揮霍無度。

蘇文傑

蘇文傑律師為執業律師，香港調解仲裁中心主席、客席大學講師、認可調解員、認可家事調解員、仲裁員，認可反洗黑錢專家、認可金融罪案專家、特許詐騙審查師學會會員、東華三院朗晴綜合家庭服務中心義務法律顧問、香港特別行政區傑出學生聯會榮譽金贊助人及榮譽顧問、新家園協會義務法律顧問、香港人壽保險從業員協會榮譽法律顧問、香港旅遊業議會委員。蘇律師取得倫敦大學法律榮譽學士、法律專業文憑（香港大學）、劍橋大學研究文憑、哈佛大學研究文憑、牛津大學商學院文憑（金融科技）等資歷，亦為香港董事學會資深會員、香港調解仲裁中心資深會員、香港仲裁司學會資深會員、英國皇家亞洲協會資深會員、國際大律師協會資深會員、土地審裁處認可調解員、家事法庭認可家事調解員、香港律師會調解員。

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